Londres, 26 de noviembre de 2024 - Pepper AdvantagePepper Advantage, compañía global de inteligencia crediticia, ha publicado hoy los últimos datos sobre su cartera de más de 100.000 hipotecas residenciales en el Reino Unido. El informe muestra que el entorno de morosidad para las hipotecas residenciales continuó mejorando - aunque ligeramente - con una caída del 0,8% en la tasa de morosidad en relación con el segundo trimestre de 2024. Sin embargo, la tasa de morosidad de las hipotecas de alquiler con opción a compra siguió aumentando, con un incremento intertrimestral de casi el 10%.
Entre las principales conclusiones figuran:
- La morosidad se estabiliza: El porcentaje total de hipotecas británicas en mora creció sólo un 0,1% en el tercer trimestre de 2024. Se trata de la tasa más baja registrada desde el tercer trimestre de 2022. Por segundo trimestre consecutivo, la mejora de la tasa global de morosidad del Reino Unido se vio impulsada por las hipotecas residenciales, que experimentaron un descenso del 0,8 % tras la caída del 0,6 % registrada en el segundo trimestre.
- Crece la morosidad en BTL: La tasa de morosidad de las hipotecas de alquiler con opción a compra creció un 9,7% en el tercer trimestre en comparación con el segundo. Esto se produce tras los significativos aumentos registrados en el segundo y el primer trimestre. Además, el número total de hipotecas BTL cayó un 1,6% en el tercer trimestre en relación con el segundo y un 10,6% en comparación con el mismo periodo del año pasado.
- Las originaciones siguen repuntando con respecto a 2023: Las nuevas originaciones en el tercer trimestre cayeron un 7,6% en comparación con el máximo registrado en el segundo trimestre de 2024 (que creció un considerable 20,9% con respecto al primer trimestre), continuando el mejor comportamiento general observado en 2024 con respecto a 2023. Las perspectivas para el último trimestre se mantienen estables, con la bajada de los tipos de interés y el aumento de la actividad en el mercado inmobiliario, lo que se traduce en una mayor demanda por parte de los compradores.
- Estrés por DDR: Los rechazos de domiciliación bancaria (DDR), una forma de impago de la hipoteca, suelen producirse debido a la insuficiencia de fondos cuando se solicita una domiciliación bancaria y es un indicador precoz del estrés del prestatario. A pesar de la mejora general en todas las regiones, los últimos datos de DDR muestran que el entorno macroeconómico sigue pesando sobre los titulares de hipotecas del Reino Unido. El porcentaje de hipotecas británicas que experimentaron un rechazo de domiciliación bancaria en el tercer trimestre de 2024 creció un 1,9%, frente al crecimiento del 0,4% observado en el segundo trimestre. Los DDR para los titulares de hipotecas Buy-to-Let crecieron un 2,7% en comparación con el 2T.
El análisis de la morosidad por regiones muestra un descenso de los índices en gran parte del Reino Unido. Aunque las tasas globales de morosidad han disminuido, el ritmo de descenso varía según las regiones.
- Gran Londres: El Gran Londres registró su tasa de crecimiento más baja desde 2021: sólo un 0,4%. En el segundo trimestre, la tasa de crecimiento fue del 6,0 %.
- Suroeste: El Suroeste registró un descenso del 1,5% en el tercer trimestre, el primero desde 2022.
- Nordeste, Noroeste, Escocia y Yorkshire y Humberside: Las tasas de morosidad bajaron por segundo trimestre consecutivo.
- Midlands Occidentales: Las Midlands Occidentales registraron una tasa de crecimiento de la morosidad de sólo el 0,1% en el tercer trimestre.
Aaron Milburn, Director General de Pepper Advantage en el Reino Unido, ha declarado: "Nuestros últimos datos muestran que 2024 ha sido un año de mejora para el mercado hipotecario del Reino Unido. La tasa general de morosidad de las hipotecas residenciales parece estar estabilizándose, y algunas regiones, como el suroeste, registran un descenso pronunciado de la tasa de morosidad. Junto a los alentadores datos de morosidad, el número de nuevas originaciones sigue siendo sólido, y la caída de los tipos de interés empieza a tener un impacto modesto."
"De cara a 2025, los datos muestran que siguen existiendo claramente vientos en contra y que los signos de desafíos estructurales en el mercado de compra para alquiler son motivo de preocupación, con un efecto en cadena para los inquilinos. Los arrendadores privados con hipotecas BTL siguen abandonando el mercado, ya que se enfrentan a un entorno de tipos más altos y a la posibilidad de impuestos adicionales, lo que aumenta las presiones sobre la oferta y hace subir los precios de los alquileres. El tiempo dirá si esta divergencia se convierte en una tendencia más amplia, y seguiremos de cerca los datos mientras continuamos apoyando a los prestatarios en tiempos de incertidumbre".
El informe UK Credit Intelligence de Pepper Advantage se publica trimestralmente. El informe completo del tercer trimestre de 2024 está disponible aquí y el informe del 2T 2024 aquí.
* Las hipotecas en mora se definen como aquellas que tienen más de 30 días de retraso en el pago.