Los impagos hipotecarios en el Reino Unido alcanzan su nivel más bajo en dos años, mientras el mercado muestra signos de estabilización.

Los atrasos disminuyen por tercer trimestre consecutivo, mientras que los hogares mantienen la disciplina de pago de cara a las vacaciones.

Londres, 9 de febrero de 2026 – Pepper Advantage, una empresa global de gestión crediticia y tecnología, ha publicado hoy los últimos datos de su cartera de más de 100 000 hipotecas residenciales en el Reino Unido. El informe del cuarto trimestre de 2025muestra que la tasa global de morosidad se redujo un 1,1 % con respecto al trimestre anterior, lo que supone el tercer descenso trimestral consecutivo y la tasa de morosidad más baja desde el cuarto trimestre de 2023*.

Principales resultados

• Descenso total de los impagos en el Reino Unido: la tasa de impagos en el Reino Unido cayó un 1,1 % en el cuarto trimestre de 2025, alcanzando su nivel más bajo desde el cuarto trimestre de 2023.
• Rendimiento residencial y de compra para alquilar: La tasa de morosidad residencial disminuyó un 0,9 % en el cuarto trimestre, continuando con una mejora gradual. La morosidad de compra para alquilar cayó un 10,4 %, lo que refleja una gran migración de carteras durante el trimestre, junto con signos de una estabilización más amplia.
• Divergencia regional y demográfica: Las tasas de morosidad disminuyeron en todas las regiones del Reino Unido, excepto en Londres (+0,6 %) y el suroeste (+2,1 %). Los prestatarios más jóvenes, de entre 21 y 40 años, experimentaron un aumento de la morosidad desde un nivel bajo, mientras que la morosidad entre los mayores de 41 años se redujo.
• Los rechazos de domiciliaciones bancarias se mantienen estables**: La tasa de rechazo de domiciliaciones bancarias (DDR) total de aumentó solo un 0,7 % en el cuarto trimestre, lo que indica que los hogares se centraron en su presupuesto durante el periodo vacacional.
• Repunte de las nuevas originaciones***: Las nuevas originaciones crecieron un 1,9 % en el cuarto trimestre de 2025, tras un fuerte repunte en el tercer trimestre, hasta alcanzar su nivel más alto desde el cuarto trimestre de 2022. La cartera de nuevas originaciones parece saludable de cara a 2026.

«Nuestros resultados del cuarto trimestre muestran un progreso claro y cauteloso. Los impagos han disminuido por tercer trimestre consecutivo y los nuevos préstamos han vuelto a niveles no vistos desde 2022, lo que constituye la señal más clara hasta la fecha de que las condiciones del mercado hipotecario británico están empezando a estabilizarse», afirmó Aaron Milburn, director general de Pepper Advantage en el Reino Unido. «Aunque nuestros datos apuntan a un mercado hipotecario más resistente de cara a 2026, compartimos la cautela mostrada por los hogares británicos. Las perspectivas siguen siendo inciertas, ya que los cambios en la inflación, los tipos de interés o las perturbaciones macroeconómicas podrían alterar rápidamente las tendencias actuales».

Para obtener más información y estadísticas detalladas, consulte el informe completo en el sitio web de Pepper Advantage.

*Las hipotecas en mora se definen como aquellas que tienen más de 30 días de retraso en el pago.

**Un rechazo de domiciliación bancaria es una forma de impago de la hipoteca que suele producirse debido a la insuficiencia de fondos cuando se solicita una domiciliación bancaria y es un indicador precoz del estrés del prestatario.

***Pepper Advantage gestiona la originación orgánica para 10 originadores del Reino Unido, el 80% de los cuales se financian en los mercados de capitales.