Pepper Advantage ve señales de aumento del riesgo de impago en el mercado hipotecario residencial español

• El proveedor global de inteligencia crediticia, Pepper Advantage, ha publicado un informe identificando los primeros indicios de un potencial deterioro del mercado de deuda hipotecaria en España
   
• El modelo predictivo de Pepper Advantage utiliza datos en tiempo real basados, entre otros componentes, en la tasa de rechazo de la domiciliación bancaria (DDR, Direct Debit Rejection), procedentes del procesamiento anual de millones de pago para diferentes tipos de préstamos y prestatarios

Londres y Madrid, 20 de abril de 2023 - Pepper Advantage, la compañía global de inteligencia crediticia ha publicado un informe que apunta a un potencial deterioro futuro del crédito hipotecario residencial español. A partir de los datos en su plataforma de inteligencia crediticia, Pepper Advantage puede rastrear situaciones de impago, como el rechazo de las domiciliaciones bancarias (DDR), en tiempo real, y así obtener una imagen del estrés al que pueden estar sometidos los prestatarios de las carteras de hipotecas residenciales bajo su gestión.

El rechazo de las domiciliaciones bancarias, o DDR, se produce cuando la orden de débito en la cuenta de un prestatario no es posible completarla debido, normalmente, a que el prestatario no dispone de fondos suficientes en su cuenta para cumplir con la solicitud de pago de su cuota hipotecaria.  Pepper Advantage considera que la tasa de DDR es un indicador esencial para medir el estrés actual de un prestatario y un indicador adelantado de un potencial riesgo futuro de incumplimientos en sus pagos, incluso si el prestatario, y en ese mismo mes, es capaz de realizar el reembolso de la orden inicial de débito.

Durante el último semestre de 2022, Pepper Advantage identificó un incremento del 7,85% semestral de la tasa de DDR procedentes de sus carteras hipotecarias, una tendencia correlacionada con los incrementos del Euribor. El Euribor es el Tipo Europeo de Oferta Interbancaria y, en términos generales, se refiere al precio al que las entidades bancarias europeas se prestan dinero entre sí y es el índice de referencia más habitual para fijar el coste del interés de las hipotecas a tipo variable. El modelo predictivo de Pepper sugiere que se produjo un aumento medio mensual del DDR del 0,6% por cada subida de los tipos de interés del BCE de 50 puntos básicos en el segundo semestre de 2022.

El incremento semestral del 7,85% a nivel nacional de la tasa de DDR es posible acomodarlo a nivel regional si tenemos en consideración las tasas de empleo y el PIB per capita de las diferentes regiones españolas. Este análisis regional permite crear diferentes ratios regionales para predecir el nivel de stress del prestatario en un escenario de subidas del tipo de interés, siendo posible observar un mayor nivel de estrés relativo en las regiones de Andalucía, Extremadura, Asturias, Murcia y Castilla La Mancha.

Aproximadamente el 75% de todas las hipotecas en España están sujetas a un tipo de interés variable -que se actualiza conforme a la evolución del Euribor a seis o 12 meses-.  Esto supone que existe un decalaje temporal entre los indicadores iniciales de estrés del prestatario -identificados por Pepper Advantage- y su potencial posterior conversión en un préstamo deteriorado.  

Pepper Advantage tiene la capacidad para identificar préstamos potencialmente problemáticos desde un momento muy temprano, lo que le da una ventaja significativa en el diseño e implementación de estrategias para gestionar adecuadamente a los prestatarios e intentar evitar que estos lleguen a una situación de incumplimiento.  Como resultado de esta capacidad, los niveles de incumplimiento en las carteras hipotecarias en gestión de Pepper Advantage se han mantenido históricamente bajos pese a la identificación de indicios de estrés en los prestatarios.

En el momento de emitir este informe, Juan Arsuaga, Director de Soluciones para Clientes en Pepper Advantage España ha comentado:

"Hemos visto a lo largo del año pasado, para los préstamos hipotecarios asociados a un tipo de referencia variable, que los prestatarios españoles recurrieron a sus ahorros y a otras formas de crédito no garantizado para cubrir sus cuotas hipotecarias conforme los tipos de interés se incrementaban gradualmente. Por lo tanto, es más importante que nunca que los inversores financieros, prestamistas y gestores de crédito puedan identificar de manera temprana que prestatarios pueden ser potencialmente problemáticos, y así implementar medidas de gestión que puedan garantizar que no entren en situación de incumplimiento de sus préstamos ."

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